假如我的资产被剥光从头再来……   Comments

假如我的资产被剥光从头再来……

如山

(2012年8月12日,星期日)

看到前面论坛中有人讨论,假如你现在有的财产被全部剥掉从头再来,你有信心有能力还能达到现在的状况吗?有人说能,因为我更有经验,从零开始一样没问题;也有人说不能,因为我不再年轻。其实我认为应该先看本人现在有什么,有多少财产(不是为了比较身家,而是用来说明问题)。最应该问的对象和回答比较有意义的人应该是富人或者中上阶层。老实坦白,俺不算。就在小小的投坛也有远比俺的回答更有意义的ID。 例如不久前在黄金$1,700的时候有能力买入一吨黄金的人。要是问他们财产被净身从头再来,能否再达到现在这样?其回答一定很吸引眼球。不过,这的确是一个有意思的问题,也引起我的思考。俺也“滥竽充数”一会,谈谈自己的联想。

到了现在,显然本人有了一点积累。除了财产,还有经验和教训。而经验和教训也是一项重要的财产。就算资金的有形财产没了,还有经验和教训的无形财产。这无疑是能够帮助人更快地获得新和积累新的财产。可另一方面,年龄的增加固然增加了经验,带来思考问题的全面和技术上的成熟。但是青春不再,年轻给人的无所畏惧精神、冒险精神恐怕还是有所欠缺。还有一方面,机会呢?当然从道理上说,什么时候都有机会。不过俺自己扣心自问,自己能走到现在这个环境,还是有运气的成分。

回顾走向社会工作以来,全懒几次环境的大波浪抓到一点,还得加上一些“狗屎运”才能达到现在。

大环境的投资机会包括买进和卖出。例如房产中的高峰期卖出、低峰期买进。这个说说容易,要做到并非容易。我自认只能做到大约七成左右,虽然目标是希望做到八成。俺从来不敢指望能做到百分之一百。

七成左右具体怎么说呢?接近最高峰期的70%卖出大部分(70%以上)。其实美国这次我没做到卖出70%,原因是对下跌幅度的估计、税务影响、贷款条件等等综合考量。这种考量跟持有的有价证券卖出的情况有很大分别。因为房产的买入卖出成本、税务、贷款都是一个重要因素。本地到目前为止,好区均价房子下跌约25%,不好区下跌约40%。綜合因素而言,按我的估计,不卖出部分现在还未必构成负面冲击。而接近高峰期的成功把握,不仅仅是卖出手上物业,还要一点十分重要的因素,就是不再买进、并且保持充足现金以备在下跌期间再买入。不然,你就算看到下跌很多,并且将会再起,你手上有钱买吗?这一点在这一次美国的大波浪中我可以说基本做到了。

那么下跌时的70%怎么说,就是在下跌过程中,我不指望在刚刚到底的时候买入,但是接近70%位置就不错了。那么读者是否要问,这次你买了吗?就我的能力在2010年买入最多。可能有人质问,你怎么知道你2010年买在了底部?房市可能进一步下跌。其实我也不能100%肯定。但是,本地市场我认为还是能够把握住波动。2010到2011年本地是最多Good deal的时候。怎么说呢,我2010年买入的是当时市场已经跌了50%的地再以当时市场价的50%买入。怎么做到的?不是公开市场买的,一言以蔽之,全懒“狗屎运”。现在的市价如何?房子市场价没见大起,但是新房multiple offer已经不新鲜了。所以现在发展商与建筑商自动offer我的价格已经是我买价的价两倍。不必卖了,我自己慢慢建吧。我资金最困难、差不多准备动用预备金和退休资金的状况应该过去,那是去年(2011年)年底。曾经想让出部分利益与朋友合作的方式缓解资金压力,很庆幸没有成功。因为本地市场低迷下有钱的朋友也没信心;也曾想低价放出市场收回部分资金,也很庆幸去年没有这么做。其实正常生意中的周转我也不止一次碰到过资金周转困难的时候。在你资金最困难的时候,是别人最难相信你而借款给你的时候。尽管在美国这些发达国家有完善的法律工具可用、你也有足够抵押,但你必须准备付很高的利息和手续费才能从私人lender那里借到款。高成本的资金只能用于很短期的周转才安全。

低峰期我是靠高峰期预留下来的现金。但是,碰到“狗屎运”,是否决定买入还是要有些些条件才能做到。首先,“狗屎运”的到来还要靠你是否有相关经验、知识和能力判断那是一个难得的“运”;其次也需要一定的勇气和信心。因为就算碰到比市场价有50%的折扣,有人还是会想,会不会再跌50%?过后人人都会说不怕,但是当时呢?就像“美西游子“mm曾经问的,像2009的股市再来一次,你真的就敢买?是有疑问,看人吧。不是因为市场上大多数人都不敢才会跌到那个程度吗?

回到本文的题目,要是你现在有的所有财产被全部剥掉从头再来,你认为你还有能力恢复到现在的状况吗? 认真说,也许能也许不能。浪潮和“狗屎运”就不是我想要就有。例如今年以来虽然一直有充足资金在手,我就一直找不到机会再买入特别好的物业。还有,做决策时的个人环境和心理,因为环境变化导致的心理变化……等等都是不确定因素。就是说,从头再来我没有完全的信心能够再走到现在的状况。

声明:本文谈自己经历与联想,不是投资建议。

(注:本文为如山原创,转载请与作者联系)

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