读贴偶得

2007年四月十五日

偷得浮生半日闲,上得归网来,往往有出乎意料的惊喜。

比如下面的两热贴:

其一

这贴不算太长。俺把它放最后当附录了。

还有一个:

这贴子太长。咱们以后再来玩味。

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先看《别学“巴菲特” 短线才是金》。

话说有“一位叫谢天的民间短线高手,近期获得了令人惊叹的高收益。”

他的“背景:原先炒期货后来炒股。… 在炒期货几年后,他发现炒股的收入更高,也比炒期货更安全,于是转战到了股市。”

俺在此不想争论“民间短线高手” 的名言“长线是铜,短线是金,别学巴菲特!”到底能否成立。据说他“掌握了一套行之有效的短线炒股诀窍。” 咱就假设他短线操作的成功率大大高于平均水平——比如八九不离十吧,在80%以上。

老瓦愚钝,有数事不明。

既如此,他为何从炒期货转进炒股?

“炒股的收入更高?” ——本山老师恐怕也不会这样忽悠吧?如果真的如他声称的,掌握了短线的独门秘籍——注意,这是个根本假设。要不成立了,所有推论都不成立——则情况恰恰相反,应该是“炒
期货的收入更高” ——而且不是高一些,是数量级的分别。

原因很简单。两个:
其一,是期货的杠杆作用。

炒股,如果你做多,股票涨一块,你赚一块。假设ABC股票100块钱一股,你一万块买一百股,你也就控制了一百股。明天ABC涨到101块了,你每股赚一块,一共就赚100块钱。

炒期货,取决于你leverage的程度。要是” 民间短线高手“真的有短线的独门秘籍,能准确判断市场走向,那他可以买时间短,几乎是at money的,或稍稍out of the money的期货。如果这样,同样假设ABC股票100块钱一股。At money 或 slightly out of the money的calls或puts很可能只要几块钱几十块钱一个contract,或相当于几分钱几角一股。他花一万块可能控制几万股甚至几十万股。如果明天ABC涨到101块了,炒股他一共就赚100块钱,炒期货” 民间短线高手“可能赚到上万块甚至几十万——当然前提是他确实“掌握了一套行之有效的短线炒股诀窍。”

其次,股市有三种趋势:上升牛,下降熊,还有就是不上不下盘整。炒股无非两种,看牛时做多,看熊时做空。盘整时你就没得玩了。

炒期货炒的是变化虑:Volatility。只要股市有变(或不变),你都可能赚钱。期货一共有19种strategies。看牛你可以买call或卖put。看熊你可以卖call或买put。光这两个趋势,你就有四种做法,比炒股翻了一番,或者说你赚钱的可能性增加了一倍——当然前题是你确实“掌握了一套行之有效的短线炒股诀窍。”

你如果看出股市盘整,炒股你只能等着。要炒期货,你可以做空(short) Straddle。只要你的目标股票的变化率在一定水平以下,你照样赚钱!要是某个股票ABC目前盘整,而下一步可能要么大涨,但也可能大跌— —这种情况其实可常见。比如某个生物公司的药正在审批,要批准了,大涨。要不准,大掉。炒股你只能等着。要炒期货,你可以做多(long) Straddle。只要ABC股票变化率在一定水平以上,你照样赚钱!

你玩熟了,还可以有更多的花样,象 Spread, Strangle, Butterfly, 。。。等等,等等——当然前题还是你确实“掌握了一套行之有效的短线炒股诀窍。”

既如此,那”民间短线高手”为何从炒期货转进炒股?

难道本山老师有意股市乎?

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附录:
《别学“巴菲特” 短线才是金》

http://cn.biz.yahoo.com/070402/16/lhe2.html

胡凌 成都晚报

近期,股市操作变得困难起来,但记者听圈内人士介绍,一位叫谢天的民间短线高手,近期获得了令人惊叹的高收益。经过一番周折,记者上周末终于在城南一咖啡馆里见到了低调的谢天。

出人意料的是,谢天看起来年纪不大,清秀白皙的脸庞更像个刚毕业不久的大学生。但一开口,就让人感受到他在这个市场中历练得很深了。

点穴:短线是自己掌握目标

“有句股市格言叫长线是金,短线是银,还经常有人以巴菲特为例。但我要说,长线是铜,短线是金,别学巴菲特!”谢天语出惊人:“原因很简单,不是每个人都同时具备巴菲特的心理素质和巴菲特的选股眼光。”

谢天说:“很多人经常是选了一只股,涨高了,想再等等,结果一等,价格又跌下来了,又想等它再上去。而大部分股票不适合做长线投资。结果这些人从短线炒成了中线,又从中线炒成了长线,还自我安慰是‘价值投资’。”

他进一步介绍说,很多人常犯的另外一个错误是,股是选对了,但一般长牛股中间会经历很长一段时间的整理过程,很多人就在主力洗盘的过程中坐了“过山车”,实在忍耐不住了,就会在很低的价位卖票。从这两种情况来看,算上时间成本,所谓的长线,还不如短线。 “长线只是被动投资。你的财富目标控制在别人手里;短线是主动出击,自己掌握目标”!

背景:原先炒期货后来炒股

记者认为,谢天的这些异于主流的观点,或许跟他的经历有关,他最初并不是炒股票的,而是炒期货的。在炒期货几年后,他发现炒股的收入更高,也比炒期货更安全,于是转战到了股市。谢天把炒期货的心得用于炒股,加上近十年的股市磨练,终于掌握了一套行之有效的短线炒股诀窍。

2006年12月11日,谢天以6.18元买入普洛康裕(000739),12月25日以10.20元卖出,11个交易日获利65.04%。2007年2月13日,谢天以3.92买入金路集团 (000510),3月9日以5.61元卖出,14个交易日获利43.11%。

最能说明问题的是在上周的震荡行情中,谢天手中的股票市值不减反增!这是因为,在3月20日他以3.20元买入紫江企业(600210),按照上周五的收盘价5.68元计算,9个交易日获利77.50%!

为什么选择这些票?谢天表示,虽然参考了基本面,但最重要的还是依据短线盘口的变化进行选股。当记者提出,希望他将经验拿出来与股民朋友分享,谢天摇摇头表示:“不行!”

但记者不甘心,进一步劝道:“经验大家分享,才能总结得更好,而且现在很多股民刚入市,对股票并不了解,如果你把一些可让大家复制的东西介绍出来,既不会惊动主力,又对股民朋友有帮助,而且,说不定还可以结识更多的短线高手,切磋技艺。”

经记者再三劝说,谢天勉为其难地答应了记者的要求。但他表示,他只提供一些基本方法和他关注的股票,至于盘口语言,他就省略了,希望勤奋好学的新股民自己去体会观察,自我总结,自我提高。

谢天黑马——本周推荐

低吸宝钢和首钢

谢天表示,不要以为只是长线投资才需要精选个股,玩短线其实更需要精心筛选。今日,他推荐宝钢股份(600019)、首钢股份(000959)。

选股思路:钢铁板块从去年开始便形成了良好的上升通道。而钢铁股属于大盘蓝筹股,符合目前大众投资的思路。进入4月,大部分钢铁类上市公司将开始公布优异的年报,这对炒作资金有吸引力。从宝钢、首钢上周五的盘口来看,已有短线资金进场。而两只股票一直被基金锁仓,短线上涨不会引发筹码松动。如果今天逢低介入这两只股票,短线有望获利不菲。