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主题: [原创] 2013深度交易培训---价格动力学(2)
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作者 [原创] 2013深度交易培训---价格动力学(2)   
JACKSAILOR
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头衔: 海归中将

头衔: 海归中将
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文章标题: [原创] 2013深度交易培训---价格动力学(2) (4998 reads)      时间: 2013-2-16 周六, 19:25   

作者:JACKSAILOR谈股论金 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

不能上传插图,完整版可看这里
https://blog.sina.com.cn/s/blog_5d5663d60102e48e.html



在所有采用T+0或杠杆交易的模式中,“日内交易”不是唯一的模式选择,但,它是比较安全的选择。这里我们用沪深300股指期货来举例讲解,更易理解。

“日内交易”这个术语比较笼统,到底是一天内做几个回合交易呢?这不是凭空想象出来的,要开发出实用的方法和策略才好。仅仅靠所谓的盘感或某几天的超水平发挥,是靠不住也不能持久的。我们要想方设法找寻出一种安全高效的模式,才比较有可能盈利。安全高效?你没有听错,高利润的市场机会往往对应着的是高风险,但并不是获得高利润一定要冒高风险,我们可以通过智慧和策略来减低风险度,获得安全边际。本质上,从事高频率的短线投机和低频率的中长线投资,都是占据了胜率、盈亏比和安全边际的优势,才能积累利润,把雪球滚大。同样道理,搞明白了日内交易怎么分析和操作,把数据周期跨度放长,做隔日交易,或中线、长线甚至跨年度的投资,都可以依此模式照搬。

第一讲中的2张图分别是3分钟K线和日K线,这是在不同取景框中去观察市场运动的角度。从3分钟K线的角度可以发现价格运动的自然单元,从日K线的角度也可以发现价格运动的自然单元,当然也可以周以月为单位去挖掘更长周期的价格数据。这里说的价格运动中的自然单元,指的是在一定观察精确度下的一次完整上涨或下跌运动,从最低点到最高点,或从最高点到最低点(一定时空范围内的相对高、低点)。

这个分析挖掘价格运动自然单元的工作,能够帮助我们确立观察价格波动的精度,同时也意味这帮助我们制定操作的模式对策。在前期分析预测和之后的操作中,对市场的价格运动使用什么精度观察,本身就是一种策略,观察划分、策略和交易类型,是对应统一的。

怎样去准确划分价格运动的自然单元,换句话说,怎样提前预测和分析出未来价格运动的高点和低点?或者更长周期的底部和顶部?这就要先了解价格运动的原理,原理涉及到价格动力学的理论研究。



价格运动的原理和规律是什么?


让我们在有限篇幅中多讲解几句。其实下面的内容已经写在《股指期货这样玩》的书里,建议有兴趣研习的投资者买本看看,不要以为我在推销书,餐厅里一盘菜的价格换来智慧和受益,可以少走许多年辛苦摸索的弯路。

围棋、投资、战争、河流具有共通的规律。虽然从个人的观察来看,棋势、市势、兵势、水势分别属于个体、群体、团队和自然的不同层次,但是确有共通的地方。它们都是从各自情境中的能量高点流向能量低点。

围棋基本就是从价值最大的落点开始,依次走向最小价值的落点;市场价格走势也是从势能高的区域流向势能低、阻力小的区域,投资则是遵从、顺应价格走势;战争中争夺制胜要点,也遵循一定法则,“大场先行”、“急所必争”的围棋战略战术原则到处都适用;河流从发源地蜿蜒前行、辗转入海,也是在复杂地形构成的流域形势中,从势能高的地方流向势能低的地方。再把自然的规律究极到量子层次,微粒子的运动轨迹也还是遵循这样的规律,尽量占据能量低的轨道,从能量高的地方朝能量低的地方运行。从星球级的宏观到粒子级的微观,都遵循着同样的规律。

(图1)

不同事物、形势之间的共通处确实是普遍存在的,关键是要正确认识,寻找到恰当的对应点。而水势是最通用的解释工具,很多不同领域的道理,都借用水势进行过对照说明。我们也用河流的模型来理解市场。

假设河流在流向海洋的过程中,地形纯粹单一,没有复杂的变化,于是河水将在一道标准的河谷里沿着一条直线平直流动,直到入海口,结束它的一个流动周期。而这样的周期又衔接着循环不断,形成一条安静、幸福的河流。但是这样的河流只有在实验室里才能再现,在现实世界的地形、流域、河床中,是另外的景象。

在真实的世界里,河流的处境可能在崎岖的山岭和坦荡的原野里不断切换,同时怀揣着它的理想,就是标准状况下安静幸福的流动。理想的情况即使出现,也是极其短暂的,更多时间里,河流要在起伏变幻的流域地形里,寻找可能的、最小阻力的河床路线。

由于地形的阻碍,水流积蓄到一定的水量和势能,河流的处境发生变化,一定的等高线与河流力量的对比发生转变,原先的不可能变成可能,新的路线就出现了,就从这个阻碍点出发,奔流而去。想象堰塞湖决口之前的情况,就是这样。当平衡被打破,新的局面就形成。

阻碍点之后的流动方向,可以和来时同向,也可能有较大改变,这取决于地形的实际形状。相对封闭的等高线之外,会出现一个缺口,就是新路线的突破口、新起点。这个缺口如果朝向原先的方向,就会继续原来的流向,如果朝着其他方向,河流就会改变方向。

离开阻碍点、堰塞湖的水流,能量在冲刷河道地形中达到一个新的平衡前,会保持一定的高速向前,在经历一道道能量栅栏后,逐渐减速,直至后来遇到阻挡开始改变方向、大幅后退。之后可能出现一个新的平衡,新的平衡再被打破时,又是一次新的奔流冲击。直到进入平原地带,这种冲突形式会减少、变温和,最后达到海洋的理想。这是河流在大地的棋盘上下的一局棋。

从价格水流的立场看,它的使命是积蓄势能、力量,一次次地不断克服近前地形的能量栅栏或者防波堤的阻挡作用,进入远方的空间,直至流入“海洋”。

从流域地形中的隐形防波堤的立场来看,它们的使命是发挥阻挡作用,剥夺水流的能量,规定、限制河道的轨迹。

而从更加中立的立场来看,比如从流域上空俯瞰,可以发现这只是水循环在地表进行的一个环节而已,发现水流的实际流动和地形能量栅栏之间的互动体现了一种完美的自然规律,其轨迹和数量程度可以用数学方式精确地测算描绘出来。在这种自然规律的支配下,地形内潜伏着河流最可能经过的一条线路轨迹,在流水到来之前,尚不能被人们所认识。只有河流确实流入并经过,才会形象地展示给人类的肉眼来观察。

或者更通俗说,河流未来将要流过的线路(河床)轨迹,本身是已经客观存在的,只有这条河床轨迹是前方地形中地势最低的线路。在肉眼看不出来前方河床在哪里的时候,流水前进的能量经过一次次冲撞和探索,不断调整路线和方向,最终还是沿着这条地势最低的河床线路前行,而不会是走其他路线。现在勘测一条河床流经线路和边界的水利工程技术是不是很成熟?



市场中的价格流动和我们上面讲的河流运动在形式上非常接近,基本上不需要什么解释,就可以把两种情境对接起来。但是为了理解中没有误解,还是简要地说明一下。

市场的价格流动,如果不受其他任何外力影响,将维持一条水平线,直到永远。但是这只存在于想象当中,实际情况是,一段时间内,总有若干经济因素和博弈因素,动态变幻着存在于市场中。形象一点说,这些因素分布在价格图表上的各个位置,构成市场的地形,影响着价格的河床、流域。

这些因素在某段时间处于相对平衡状态,使价格稳定波动。平衡状态会被新的因素打破,或者旧因素的改变也可能打破这种平衡,于是价格开始不平衡状态的运动波动。运动波动最终也会找到新的平衡,暂时回归稳定状态。

不管是在平衡状态的运动中,还是在不平衡状态的运动中,都有经济因素或博弈因素形成的几道关键的防波堤规定、限制价格流的运动轨迹,而且可以用数学的方法精确地计算出来,标注在图表上。这些规定和限制价格流动轨迹的防波堤、能量栅栏,对于投资者把握市场、操作交易具有关键的指导作用。

价格运动的原理就是价格流的能量在各种因素的能量栅栏之间穿梭进退,寻找去往理想海洋的最省力的路线。交易的实质就是在图表上刷能量栅栏,因为一轮新运动的起点是从某一道能量栅栏上开始的,运动途中的休整也是发生在某两道能量栅栏之间,运动的终点也将结束在某道栅栏上。能量栅栏可以作为入市的屏障,也可以作为交易的获利目标。

或者更通俗说,价格波动在未来将要运动的线路(河床)轨迹,本身也已经是客观存在的了,只有这条河床轨迹是价格前进中阻力最小的线路。在人们无法测算前方价格要流动到哪里的时候,只能将视线盯住价格流动最前面的浪花,试图提前分析和猜测它的方向和线路,然而浪花波动的轻飘、反复和动荡,因屡次误判使人们产生了价格是随机漫步、是不可准确预测的错觉。

如果我们放弃对价格最前端的浪花的关注,转而把视线聚焦对价格流经河床的研究,我们发现,我们可以象勘测流水的河床那样,找到一个能够提前和准确勘测价格河床的方法,这条价格河床就是未来价格将要流经的线路!为何如此肯定?--因为这是价格前进中阻力最小的线路,虽然价格运动因其他经济因素、博弈因素等影响有时会去尝试另外的前进道路,但其他道路上阻挡的能量高于价格的动能,而使尝试失败,价格不得不退而回到既定的河床。我们的方法,就是测算出未来能够限制价格流动轨迹的防波堤、能量栅栏,然后把这些数据连接在一起,就形成了上下两条曲线,这上下两条曲线围成的空间,就是未来价格将要波动的区域,就是价格流动的河床数据。如下图所示:

(图2)

这种方法已不是技术分析的范畴,即使在数量化分析的方法里,也做了革命性的改进和创新。从事短线投机或长线投资(包括价值投资),哪种模式并不重要,争论模式的优劣更是浪费时间。通过交易或投资赚钱,就是在获得足够安全边际的情况下,持有适当的时间而已。持有一天,还是持有一年或五年,因人而异。不能认为持仓一年的就比持仓一天的更理性更智慧更有经验。

在测算了价格河流未来要流经的河床边缘数据后,我们的投资操作方法就明朗了----沿着价格河床数据的上沿,寻机做空(或平多仓),沿着价格河床数据的下沿,寻机做多(或平空仓)。价格在河床上下沿中间地带的时候,冷眼旁观,因为中间地带缺少安全边际。而具有可操作性的河床上下沿一线,是有最大盈亏比的位置,可放手一博!

现在, 前面提到的怎样准确划分价格运动的自然单元,想必童鞋们也明白了许多---价格河床的下沿就是低点,价格河床的上沿就是高点,从这个低点到高点的距离,就是价格运动的一个自然单元。只要选择和调整一下观察价格数据的精度,就可以测算各种级别的价格运动自然单元数据----分钟级别的、小时级别的、日线级别的、周线级别的、月线级别的。。。。。。


本节最后,请童鞋们看下面的2个实例:

股指期货--加深对价格波动的理解及手动下单操作的要点(1)
https://www.haiguinet.com/forum/viewtopic.php?p=2020947

股指期货--加深对价格波动的理解及手动下单操作的要点(2)
https://www.haiguinet.com/forum/viewtopic.php?p=2021235

作者:JACKSAILOR谈股论金 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com









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