海归网首页   海归宣言   导航   博客   广告位价格  
海归论坛首页 会员列表 
收 藏 夹 
论坛帮助 
登录 | 登录并检查站内短信 | 个人设置 论坛首页 |  排行榜  |  在线私聊 |  专题 | 版规 | 搜索  | RSS  | 注册 | 活动日历
主题: 有个小朋友问我对今后美国金融职场有何看法，我真的没有
回复主题   printer-friendly view    海归论坛首页 -> 海归商务           焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙
  阅读上一个主题 :: 阅读下一个主题
作者 有个小朋友问我对今后美国金融职场有何看法，我真的没有   
所跟贴 【历史资料】华尔街早期骗子大全 -- 已满13岁 - (2562 Byte) 2009-1-12 周一, 01:53 (503 reads)
已满13岁





头衔: 海归列兵
声望: 博导

加入时间: 2008/01/22
文章: 2963

海归分: 147
文章标题: 撒谎、欺诈、偷窃，却迟迟未受惩罚———华尔街的白领骗子 (386 reads)      时间: 2009-1-12 周一, 01:58   
作者：已满13岁 在 海归商务 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com

撒谎、欺诈、偷窃，却迟迟未受惩罚———
华尔街的白领骗子
　　本报专稿　在安然丑闻曝光之前，大批白领骗子混迹于商业领域，犯科作奸之后轻易逃脱法律的制裁。他们作案手法高超，很少有人锒铛入狱。一些监管者声称，在1999 年和2000 年初的网络热中， Csfb 投资公司的部门经理通过收取超额交易费，把客户数千万美元的交易利润窃为己有。证券交易委员会下结论说，该公司没有遵循“商业信誉标准”。最后，该公司被罚1亿美元，19名雇员被罚25万至50万美元，但却没人受到刑事指控。
　　偷少了，你就会锒铛入狱　　偷多了，反而可能没事
　　谁会忘记“阳光光束”和”无用管理”的丑闻呢?据报道，邓拉普在担任阳光光束首席执行官期间大肆伪造公司财务报表。他受到了民事控告，但不是刑事指控。证券交易委员会指控邓拉普及其手下在财务报告上做尽了手脚。现在，该案处于审理阶段，有可能得到庭外解决；邓拉普则否认任何过错行为。但是，不管怎么说，邓拉普的日子不会难过。光是1998 年，阳光光束就给了他1270 万美元的股票和薪水。现在该公司处于破产保护之中。
　　而阳光光束公司的投资者就没有这么幸运了。该公司的欺诈事发后，公司收入被迫重新申报，1997 年的利润削去了—半。公司股票一落千丈，短短6个月，从每股52美元跌到了7美元，公司市值缩水38亿美元。
　　这家公司的审计者就是安达信。根据证券交易委员会去年5月的一个声明，安达信一名合作伙伴“知道该公司存在不当会计和隐瞒不报的行为”，但是仍然签发了审计意见。虽然这个审计意见是假的，但是没人因此入狱。无用管理公司是安达信的另一个客户。6年来，该公司虚报了14亿美元的收入，但也没有人因此而入狱。
　　美国刑事司法的双重标准令人惊讶。有人说，偷少了，你就会锒铛入狱；偷多了，反而可能没事。安然一案表明，白领犯罪不是一种无受害者的犯罪。当今美国，中产阶层的梦想是与股票联系在一起的，隐藏在公司之中的骗子随时有可能使每个人的真金白银付诸东流。
　　然而，美国的监管和司法机构没有采取措施阻止华尔街犯罪。《财富》杂志采访了大约60多名现任和前任的检察官、辩护律师、犯罪学家以及高级公司经理，揭示出一个令人不安的现状。联邦调查局“白领犯罪”专案组把主要精力用于因特网、保险和医疗欺诈，无暇顾及证券欺诈和会计欺诈。联邦证券监管机构苦于人手紧缺，不得不放弃一些案件。而检察官会把几十起证券交易委员会提交的潜在刑事案件—古脑儿塞进垃圾箱。州监管机构往往回避这种复杂的案件。所谓的自律机构，如全国券商协会，根本不起作用。美国执业会计帅协会一味为自己辩护。
　　联邦监管人员说，2000 年他们指控了8766 人白领罪行，6876 名被判有罪，占了被控人数的78％。大约4000 名被判入狱，但是儿乎所有人的刑期都不超过3年。而且，这4000 人可能并非全是你认为的白领犯罪。加利福尼亚大学著名犯罪学家亨利·庞特尔说，司法部几乎把所有欺诈统称为白领犯罪。在司法部2000 年的统计中，涉及证券和商业欺诈的只有226 起。
　　监狱当局说，在总数156238 名的联邦囚徒中，白领人数很少，只有1021 人，包括保险诈骗、破产欺诈、伪造证件、篡改选举结果及偷窃邮件等罪犯。在这一千多人中，一半以上被关押在舒适的监房里。其中有多少人犯了证券欺诈罪?监狱当局无法说出一个确切的数字。
　　防止白领犯罪的防线失效
根据一个叫做 TRAC 的网络数据交换中心的统计，从1992 到2001 年，证券交易委员会执法律师共向司法部提交了609 个可能触犯刑律的案件。美国检察官决定考虑其中525 个案件，结果拒绝起诉的超过64％。在被起诉的案件中，有罪判决占了76％。但是，即使被判有罪的人，仍有40％没进监狱。
　　从1997 年到2000 年，全国证券交易商协会一共收到了23753 份对其代表的控告。该协会经过慎重调查，开除了1662 名成员，并且暂定了1000 名成员的工作。该协会有一份长达117 页的《处罚手册》，但是对于行为不端的成员，除了开除之外，别无其他办法。该协会既没有法定的起诉权利，也没有传讯权利，其至无法叫他们回个电话。
　　防止白领犯罪的第一道自律防线失效了。“会计师的情况可能比证券商更糟，美国执业会计师协会没有认真执法。”哥伦比亚大学法学院教授、证券执法专家小约翰·考菲说。证券交易委员会前首席会计、现任科罗拉多大学教授利恩·特纳说：“美国执业会计师协会经常不及时处罚它的成员。而且即使处罚，最多也只能把违规成员驱逐出去。”
　　各专业协会之后的防线是证券交易委员会。这个独立监管机构的主要责职是确保上市公司遵纪守法，以保护金融市场投资者的利益。但是，它的权力在于监督人而不是惩罚人。它可以强迫公司遵守证券规则，否则处罚它们，甚至可以在民事法庭上告它们，但是不能把人送进监狱。
　　该委员会的前任主席阿瑟·利维特确实动了真格。从1997 到2000 年，它的执法部律师对2989 名被告提起民事诉讼。这个数字包括被指控的487 起内幕交易，365 起操纵股票，343 起违反财务纪律，196 起藐视监管机构以及另外96起欺诈客户。为什么只指控他们民事违法，而不指控他们刑事犯罪？该委员会一名主任说：“在民案中，你只需要一种表明有行骗动机的优势证据即可。但是，在刑案中，必须证明毫无合理怀疑的动机。”
　　管理层的“容忍”
　　证券交易委员会如果发现犯罪，就会把案件交给检察官。这里的第二道防线也往往出错。证券交易委员会具有识别犯罪的专门知识，但是没有挥舞监狱大棒的权力；而美国检察院有权召来警察，但是往往缺乏识别财务犯罪的本领。该委员会还有一个关键问题，即很难和检察官达成默契的关系。
　　80年代末，纽约美国检察院证券和商业欺诈专案小组在全国名声大噪，就因为它逮捕了内幕交易集团的债券大王迈克尔·米肯、伊文波斯基和德力克塞·波恩汉姆。这是美国少有的几个愿意而且懂得如何起诉复杂的证券犯罪的专案组之一。
　　这里有25名检察官与全国的做假账者、内幕交易者以及其他华尔街窃贼较量，其中有3名是从证券交易委员会借来的律师。但是，即使是这个小组，也会拒绝证券交易委员会提交的一半案件。“窃贼太多，警察不够。”一名检察官说，“如果我们有力量，可以把赖克斯岛塞满。”
　　这个小组在美国还算好的。在其他城市，联邦和州检察官以各种理由躲避证券案件。与任何案件相比，证券案最最难办。检察官办理8起盗窃案或者毒品案的时间，只能承办一个白领犯罪案件。
　　于是，美国司法出现了一个惹人注目的谬误：西装革履的大恶棍不进监狱，街头的小混混必须去监狱。一些犯罪学家认为，考虑到白领犯罪危害极大，这种双重标准遗害无穷。有人作了一个研究，把过去10年储蓄贷款丑闻中的大盗被判的刑期，与其他类型的非暴力罪犯被判的刑期作了比较：储蓄贷款的窃贼，案值10万美元以上，坐牢36.4 个月；而破门盗窃贼，平均案值300 美元以下，坐牢55.6 个月，偷车贼38个月，头道毒贩子64.9 个月。再把两类犯罪的危害作一个比较：美国银行抢劫案的所有损失，总数为3500 万美元，这个数字只相当于林肯储蓄贷款银行查理斯·基廷欺诈案所造成的损失的1％左右。
　　“在导致白领犯罪的所有因素中，管理层的‘容忍’是最主要的因素。”沃顿学校商业道德规范研究中心的主任威廉姆·劳佛尔说。随着每次的眼开眼闭，某种默示就会传遍各个层面。会计欺诈往往由此开始。“从来就没有任何一时冲动的欺诈。这些犯罪往往持续数年。”前监管人员菲恩说。
　　“有了失误，就会出现立法”
　　安然公司当然已经促使政府和国会采取行动。但是，令人担忧的并不只是安然公司。每天都有公司丑闻披露出来。1999 年利2000 年，证券交易委员会要求96个公司的重申收入和其他财务数字，这个被要求公司的数目超过前9年的总和。然后，今年1月，联邦储蓄保险公司宣布了更令人不安的消息：宣布破产的上市公司已经达到了257 家，超过了去年42％。他们把2590 亿美元的财产转入保护监管，把股票持有者搁于一边。其中45家是大公司，资产超过10亿美元。
　　但是，问题是非上市公司的破产数字并没有上升。监管者和起诉律师说，重新申报财务状况和上市公司破产，往往意味着欺诈。
　　“市场的完善，投资者的信心，对于我们来说至关重要。”即将出任证券交易委员会一名专员的哈维·戈兹梅德说，“普遍存在的披露虚假信息将会产生不可思议的危害。人们会对所有公司的报表丧失信心，从而对美国经济丧失信心。”
　　现在应该怎么办?考菲教授说：“我认为有了失误，就会有立法。”1929 年的股灾，蔡斯国家银行行长阿尔伯特·维格尔卖空本公司股票而发了大财。“于是，一部新的证券法出台了，禁止公司经理卖空本公司股票。”考菲说。但是，犯罪学家基普·施利格指出，问题不在立法，而在于执法。1999 年，施利格在一个证券违法研究报告中指出，尽管政府官员扬言要把内幕交易者送进监狱，但是，无论从监禁比率还是刑期长短，都没能表明他们给予了严厉惩罚。
　　译自美国《财富》

作者：已满13岁 在 海归商务 发贴, 来自【海归网】 http://www.haiguinet.com







相关主题
哪位朋友可以帮忙在美国买到 Amplifier 海归论坛 2005-9-10 周六, 10:22
想到美国捡便宜买房子出租，请问有美国的经纪或懂行的朋友吗？ 谈股论金 2010-7-15 周四, 09:23
[波儿的小波]给lp及其他朋友-我要不要介入国内的装修？ 生活风情 2009-8-23 周日, 07:54
[闲聊]忽然觉得俺一个朋友简直就是完美的 海归茶馆 2009-3-16 周一, 02:04
求助：哪位熟悉美国二级市场的朋友赐教一下，美国股市的风力发电企业有哪些家？... 海归主坛 2007-10-09 周二, 14:52
[问题]违规违法(IRS)吗：在美国 将资金转入朋友帐户，再由朋友电汇给我... 海归主坛 2007-9-21 周五, 10:39
一个朋友在房地产公司想在新加坡买壳上市， 各位大侠有何建议， 有什么好的壳... 海归主坛 2007-8-16 周四, 11:23
【被郭德纲拽文事件搞烦了的大侠们请看这里】帮朋友咨询：如何从国外运免税二手... 海归茶馆 2007-7-03 周二, 09:21

返回顶端
阅读会员资料 已满13岁离线  发送站内短信
显示文章:     
回复主题   printer-friendly view    海归论坛首页 -> 海归商务           焦点讨论 | 精华区 | 嘉宾沙龙 | 白领丽人沙龙 所有的时间均为 北京时间


 
论坛转跳:   
您不能在本论坛发表新主题, 不能回复主题, 不能编辑自己的文章, 不能删除自己的文章, 不能发表投票, 您 不可以 发表活动帖子在本论坛, 不能添加附件不能下载文件, 
   热门标签 更多...
   论坛精华荟萃 更多...
   博客热门文章 更多...


海归网二次开发,based on phpbb
Copyright © 2005-2026 Haiguinet.com. All rights reserved.